小动物们跑到舞台上手拉手唱起来:“啊，美丽的公主，美丽的公主，你终于有了美丽的外貌，这下不会再有人讨厌你，请你永远守住自己美丽的心灵。”
第三幕结束，旁白响起:“变美后的公主依然不愿意离开恶龙谷，她舍不得她的小屋，舍不得她的动物朋友，更舍不得唠唠叨叨的恶龙。邪恶的巫师知道了恶龙失去了一半力量的消息，趁着恶龙力量没有恢复，巫师袭击了恶龙谷，打伤并带走了恶龙，他要在月亮最圆的时候吃下恶龙的心脏，那样他就能拥有龙的魔法。”
穿着黑袍画着两撇小胡子的巫师走到幕布前仰天大笑:“哈哈！恶龙啊恶龙！是什么让你为了一个人类失去了力量？是你的愚蠢！你就是一个愚蠢的龙！等我吃下你的心脏，这个世界就没有人能打败我了！”
黑巫师跳下台，幕布拉开，美丽的公主跪在伟大的魔法师梅林面前:“伟大的梅林啊！我请求你赐给我能打败黑巫师的力量，为了救出龙，我愿意向神献出我的生命。”
伟大的梅林扶起跪伏于地的公主:“我善良的孩子，魔法之神不会拿走你的生命，你需要用你的美貌来换取魔法，你将会变的比原来更丑更难看，我美丽的孩子，你愿意付出这样的代价吗？”
“我愿意，伟大的梅林，正是这美丽害了龙，正是我的无知让我失去了龙，这害人的美丽啊！我要将它丢弃，我要将它丢弃，我要得到力量拯救我的龙，即使以后我会又老又丑我也不会后悔！”
烟雾升腾而起遮住了整个舞台，烟雾中得到力量的公主和黑巫师进行了激烈的战斗，风在呼啸，雷鸣在咆哮，火光与电光照亮了整个舞台。